4项监管指标和13项观测指标 中期协发布新规从严管理期货风险管理公司

　　央广网北京12月25日消息 为推动期货风险管理公司持续稳健经营，更好地服务实体经济，中国期货业协会在中国证监会的指导下，制定并发布实施《期货风险管理公司风险控制指标管理办法（试行）》（以下称《办法》）及配套文件，标志着以净资本和流动性为核心的风险管理公司风控指标体系正式建立。

　　中期协指出，近年来，期货风险管理公司数量逐年增加，各项业务规模增长迅速，已成为期货行业服务实体经济、尤其是中小微企业的重要载体。为引导风险管理公司充分发挥专业优势，更好地为市场提供风险管理服务，建立一套系统的、可量化的风控指标体系，实现对风险管理公司的资本约束和风险管理，提升风险监测监控能力就显得非常必要与迫切。为此，中期协充分总结实践经验，广泛征求各方意见建议，结合行业发展情况，设计完成了以净资本和流动性为核心的风险管理公司风控指标体系、起草制定了《办法》及《期货风险管理公司风险控制指标计算说明（试行）》（以下称《计算说明》）。

　　风险控制指标体系包括4个监管指标和13个观测指标。监管指标标准分别为：净资本不得低于人民币1亿元、风险覆盖率不得低于100%、净资本与净资产的比例不得低于20%、流动性覆盖率不得低于100%。观测指标涵盖杠杆类、财务类和资金分配情况三类，不设具体监管标准，旨在补充了解公司的整体情况。

　　《办法》明确，风险管理公司应定期报送风险控制指标报表，落实相应的制度安排，确保各项风控指标持续符合标准。同时，期货公司应强化对风险管理公司的管控职责。协会对风险管理公司风控指标达标情况、报表编制与报送等实施自律管理，对期货公司、风险管理公司的违规行为可采取自律管理措施。此外，《办法》还设置了24个月的阶梯式过渡期安排，以确保风控指标管理要求能够稳步落地实施。

　　中期协有关部门负责人称，《办法》主要遵循以下原则：一是既综合反映公司整体的风险情况，又体现不同的风险类型。二是采用金融机构通行的净资本监管理念，突出风险管理公司服务实体经济的业务特点，鼓励风险管理公司在防控风险的前提下有序发展。三是强调风控是一项系统性工作，母子公司均应尽职履责。

　　今年8月，协会就风控指标体系向全行业征求意见，并组织全部风险管理公司进行了数据测算；11月再次就《办法》及《计算说明》向监管部门、系统单位、会员单位等征求意见。

　　行业对《办法》的基本思路和主要内容形成了共识，并提出完善意见和建议。协会在平衡市场发展和稳健经营的基础上，经认真研议，充分吸收采纳了相关意见和建议，包括简化风控指标月度报表的签署确认环节，降低相关资料的保存年限要求，降低风险管理公司向期货公司书面报告的频次，延长《办法》实施的过渡期，提高非标准仓单计入优质流动性资产的比例，进一步明确和完善《办法》和《计算说明》的相关内容。对于降低相关指标的风控要求、取消自律管理措施等建议，协会结合行业实际情况，从防范风险、落实责任的角度出发，未予采纳。

　　中期协表示，以净资本和流动性为核心的风险管理公司风控指标体系的建立将进一步提升行业自律管理水平，有效促进风险管理公司提高资本实力和风险控制能力，更好地发挥服务实体经济特别是中小微企业风险管理的作用，引领期货公司向衍生品综合服务商转型，实现行业高质量发展。