华商基金：如何利用AI解读基金年报

　　导语:

　　攻玉之道，尝问于贤。面对投资市场的风云变幻，华商基金诚意推出《华商好基会》专栏，以期通过华商基金资产配置部独立、专业的研究视角，为各位投资者提供专业、审慎的观点，传播长期、理性的投资世界观与方法论，分享合理、实用的资产管理智慧与经验。华商基金立志超越一时的市场低谷或高峰，努力成为投资者驶向财富彼岸的忠实、长期的伴侣。

　　正文：

　　能聊天、懂计算、制作视频、绘画设计、理解文本、辅助导航、可满足各类生活智能服务，伴随着AI技术探索的不断突破和在多场景的广泛深入应用，人工智能的想象空间正在显著放大，且以各种方式改变着我们的生活方式，使我们的生活更加便利、高效、舒适，我们对人工智能未来的强大功能充满憧憬。

　　那么站在当前时点，AI已经实现了哪些可以辅助投资者进行基金定期报告分析的功能呢？

　　本期，借助公募基金2023年年报、2024年1季报披露不久的契机，我们就先从解读年报的视角，来看看AI在提高基金投资者对于长文本研究效率方面有哪些潜力。

　　运用技巧：备好文件 列全问题

　　我们以一款支持输入20万汉字长文本、在长本文处理方面相对好用的AI智能助手产品进行示例展示。

　　在运用AI智能助手分析基金年报之前，首先要把需要分析的年报文件下载备好，文件格式可以是PDF、DOC、图片等，但要注意每个文件的大小不能超过100MB，AI智能助手还可支持同时上传多个文件加以对比或者整合。

　　下一个关键的步骤是列出需要AI智能助手帮忙处理的问题，那么在引导过程中，必不可少的是要给出AI智能助手恰当的提示语。

　　比如，投资者可能对“基金经理在年报中如何看待当前市场的投资观点”感兴趣。

　　针对这个问题，可以尝试这样输入提示语【根据年报的“管理人报告”部分，基金经理未来有什么投资思路？】。

　　以此为引导，AI智能助手输出的内容可以参考下图。

　　再比如投资者可能对“基金经理如何构建投资组合”感兴趣。

　　针对这个问题，可以尝试这样提示【根据年报“投资组合报告”部分，基金的资产组合情况如何？请以表格形式输出。】参考如下。

　　再或是想知晓“基金经理在本次年报和上次中报中表达了怎样的观点差异”。

　　可以尝试输入提示语【假如你是一个金融分析师，我上传的文件分别是某只基金的年报和中报，请对比两个文件中的“管理人报告”部分中，基金经理对未来宏观经济、证券市场、行业表现的观点，总结出基金经理观点的区别。】以此为引导，AI智能助手输出的对比情况可以参考下图。

　　如果还对“基金经理的持仓变化”感兴趣，可以输入这样的提示语【假如你是一个金融分析师，我上传的文件分别是某只基金的年报和中报，请你对比两个文件中“投资组合报告”部分，根据持有股票代码及数量的变化，总结哪些股票占基金资产净值的比例发生了变化，请以表格形式输出，最终包含股票代码、股票名称、中报占基金资产净值比例、年报占基金资产净值比例。】对于该问题，AI智能助手输出的表格内容可以参考下图。

　　本期总结

　　随着国内人工智能语言大模型的快速发展，已经能够越来越直观地感受到AI走入日常生活和工作中。如果说上一轮互联网技术的普及促成了人类社会的信息无处不在，那么AI技术则有望促使人类社会实现知识尤其是基础知识的无处不在。后续，我们还将分享更多AI在基金分析方面的运用技巧。

　　本文来自华商基金资产配置部研究员李健。

　　以上图片来自AI智能助手产品(Kimi)的APP应用。