民营银行高息优势减弱 “一哥”带头下沉“揽金”

　　当前，银行业整体净息差承压，民营银行也不例外，部分民营银行近期更是调降存款利率以缓解压力。在高存款利率优势减弱背景下，民营银行为持续获客、发力普惠、维持规模使出浑身解数。

　　中国证券报记者调研采访发现，尽管部分民营银行背靠互联网流量巨头，但也面临不良隐忧显现、业绩增速放缓等掣肘。业内人士表示，为摆脱发展瓶颈，金融科技是其必须借助的利器，业务下沉、持续发力普惠赛道将是其发展的方向。

　　● 本报记者 吴杨

　　“一哥”加大揽客力度

　　“邀请亲友开户，亲友可以在首月体验铂金权益。另外，若新入资金超50万元，亲友还能获得30000积分，积分能兑换为立减金，1000积分可以兑换1元立减金。”一位微众银行储户向记者介绍。

　　还有不少储户表示，首次开户用户资产达标后，可解锁明星产品。要知道，从6月开始，微众银行3年期和5年期存款利率已调降20个基点。在整体存款利率走低背景下，这类活动对储户具有较强吸引力。上述这些活动仅为民营银行“一哥”微众银行加大揽客力度的一个缩影。

　　通过优惠活动进行揽客、吸储在民营银行中尤为普遍。上海金融与发展实验室主任曾刚表示，受限于属地化经营的监管政策，相较于其他类型银行，民营银行线下物理网点数量不足，只能通过线上吸收存款，负债渠道相对有限。吸收存款较为困难，只能通过各种优惠方式获客。

　　数据显示，微众银行营业收入增速已呈下滑态势，2021年、2022年、2023年营业收入同比增速分别为35.76%、31.03%、11.30%。作为民营银行“一哥”，微众银行在规模、利润方面均领先其他民营银行。截至2023年末，该行资产规模超5000亿元，位居第一，体量与A股上市中小银行相当。该行2023年净利润为108.15亿元，远超其余民营银行，且占民营银行净利润总和比重超50%。微众银行2014年正式开业，是以科技为核心发展引擎的数字银行，深圳市腾讯网域计算机网络有限公司为其第一大股东。

　　给微众银行真正创造收益的更多来自于三四线城市下沉市场用户。该行在2023年报中披露了产品矩阵的用户画像。例如，在“微粒贷”业务方面，截至2023年末，逾81%的客户为非白领从业人员，约85%的客户为大专或以下学历，约17%的客户为此前无人民银行信贷征信记录的“首贷户”；笔均贷款金额仅7400元，2023年累计超8000万笔借款的存续期不足7天，约70%的单笔借款成本低于100元。

　　业务持续下沉

　　不仅民营银行“一哥”进行业务下沉，其他民营银行客群也呈现资质下沉现象。以网商银行为例，该行信贷场景和服务客群不断下沉，截至2023年末，信贷客户的户均余额为7.2万元，六成以上单笔贷款利息在100元以下。

　　Wind数据显示，全国已成立19家民营银行，其中18家民营银行披露了2023年业绩报告。整体来看，业绩延续分化态势。微众银行、网商银行2023年末资产规模均超4000亿元，二者规模合计占民营银行总体比重的50%以上，营业收入均超百亿元；紧随其后的苏商银行、众邦银行、新网银行3家民营银行资产规模刚迈过千亿元级别；多家民营银行资产规模不足500亿元。

　　谈及民营银行业务下沉的原因，邮储银行研究员娄飞鹏认为，民营银行与民营、小微企业存在天然相容性，具有机制灵活、决策效率高、市场反应快等特点，在找准长尾客群、风控方面具有优势。此外，受到资本金、规模等因素限制，普惠金融是民营银行能够发力的主赛道。

　　监管定位民营银行——支持中小企业，加大对小微企业的信贷投放，与传统商业银行互补发展、错位竞争。金融监管总局5月发文称，城商行和民营银行要发挥服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济的生力军作用，注重利用管理半径短、经营机制灵活等优势，结合自身资源禀赋，针对性优化五篇大文章金融产品和服务。

　　但下沉中难免遇到阻碍。某民营银行从业人员直言，今年民营银行发展并不容易。“一方面，当前企业融资需求不足；另一方面，普惠金融市场竞争激烈，内卷愈发严重，给民营银行带来了较大竞争压力。相较于国有大行、股份行等较低的资金成本，我们在价格方面几乎不具备竞争力。”他说。

　　记者此前调研发现，通常情况下，银行业务越下沉，客户资质越差，贷款出现不良的风险就越高，这也成为部分民营银行在开展普惠金融业务时的顾虑。

　　科技赋能缓解不良压力

　　数据显示，十余家民营银行披露的最新数据显示，近一半的民营银行2023年末不良贷款率较上年末上升，升幅最高的为民商银行(54个基点)；两家民营银行不良贷款率持平。根据金融监管总局披露的最新数据，民营银行2024年一季度末不良贷款率为1.72%，高于同期商业银行整体不良贷款率13个基点。

　　“开展普惠金融业务，存在不良隐忧很正常，因为银行本质就是经营风险。另外，民营银行净息差是所有银行中最高的，一定程度上可以有所弥补。当然也需要准确识别风险，通过定价或风控手段将风险控制在合理范围内。”曾刚表示。数据显示，截至一季度末，民营银行净息差为4.32%，超过大型商业银行285个基点，但与2023年一季度相比，民营银行今年一季度末净息差下滑21个基点。

　　一直以来，业内人士普遍认为，民营银行的金融科技实力相对较强，在风险控制领域成效明显。尽管如此，部分民营银行不良贷款情况仍欠佳，这对其风控能力提出了更高要求。

　　招商证券银行业分析师廖志明认为，金融科技可帮助民营银行搭建覆盖贷前、贷中、贷后全生命周期风险防线，有利于调节不良。业内人士认为，民营银行在战略上要重视金融科技的投入和应用，注重对科技人才的培养，通过科技手段有效建立风控体系，探索差异化发展模式。对于部分具有先发优势的民营银行，总体上应定位为“金融科技银行”。

　　自2014年民营银行启动试点工作以来，已历经十年时间，行业正朝着合规稳健方向发展。金融监管总局股份制和城市商业银行监管司此前发文称，督促股份制银行、城商行和民营银行严格执行《商业银行金融资产风险分类办法》《商业银行资本管理办法》等规定，准确开展资产分类，提足拨备、夯实资本，提升数据治理能力。