国资大股东入场！年报仍“缺席”，裕民银行怎么走

　　这家民营银行迎来地方国资大股东入驻。8月12日，国家金融监督管理总局发布公告，同意南昌金融控股有限公司(以下简称“南昌金控”)接替正邦集团有限公司(以下简称“正邦集团”)成为江西裕民银行(以下简称“裕民银行”)第一大股东。

　　民营银行由民营企业发起设立，股东大多为地方民营企业，如今作为地方国资的南昌金控入场，对于裕民银行意味着什么？至今尚未披露2023年年报的裕民银行后续又将如何前行？

　　地方国资入驻

　　裕民银行股权变更获批。8月12日，国家金融监督管理总局发布公告，同意南昌金控受让正邦集团持有的裕民银行6亿股股份。受让后，南昌金控合计持有裕民银行6亿股股份，持股比例为30%。

　　据了解，正邦集团主发起设立了裕民银行，此前为该行第一大股东，持股6亿股。这意味着，此次股权转让完成后，南昌金控将成为裕民银行第一大股东。从南昌金控的背景来看，其由南昌市产业投资集团有限公司(以下简称“南昌产投”)100%持股，南昌产投则是当地的市属国有集团。

　　地方国资入驻引发外界对这家民营银行的关注。裕民银行于2019年5月20日获批筹建，同年9月27日获准开业，是江西首家、全国第18家民营银行。随着南昌金控的入场，裕民银行也将成为19家民营银行中唯一由地方国资担任第一大股东的银行。

　　“国有企业成为民营银行第一大股东是第一次”，招联首席研究员董希淼表示，民营银行之所以是“民营银行”，是因为由民营企业发起并实际控制，现在国有企业罕见地成为第一大股东，下一步可能主导裕民银行发展。但这应该是单一的案例，基于裕民银行自身发展的需要，预计不会成为普遍现象。

　　南昌金控的入驻源于正邦集团的退出。正邦集团主要从事畜牧、植保、食品、金控等产业，素有“江西猪王”之称。2023年12月，该集团上市主体正邦科技宣布易主，正邦集团及其一致行动人持有的股份将用于实施以股抵债持股比例降低，江西双胞胎农业有限公司进入成为正邦科技的控股股东。此后，正邦科技完成重整，宣布股票交易自2024年6月12日开市起撤销退市风险警示，股票简称由“*ST正邦”变回“正邦科技”。

　　金乐函数分析师廖鹤凯认为，地方国资南昌金控入驻意味着裕民银行将从陷入困境的大股东正邦集团中剥离出来，正式纳入国资版图，后续有望增强资本实力，优化资源配置、人员配置和管理水平。

　　如何破除业绩困境

　　地方国资入驻对于裕民银行而言无疑有助于壮大股东实力，但从该行自身发展来看，仍面临着一定的业绩挑战。

　　截至目前，裕民银行官网仍难觅2023年年报踪迹，该行也是19家民营银行中唯一一家未披露2023年经营数据的银行。

　　翻看过往的业绩，2022年裕民银行营业收入有所增长，报告期内，实现营业收入5.42亿元，同比增长29.01%。但由于营业支出增加等因素的影响，净利润同比下滑19.03%至0.5亿元。

　　资产质量承压。截至2022年末，裕民银行的不良贷款率由上年末的0.54%升至1.24%，增长0.7个百分点，拨备覆盖率则从上年末的542.95%大幅降至331.64%，降幅超200个百分点。

　　事实上，自成立之时起，裕民银行就面临着“增利不增收”的困境，2019年、2020年，该行净利润均为亏损状态，直至2021年才进入盈利期，实现净利润0.62亿元。

　　廖鹤凯认为，裕民银行2023年年报未按时披露的原因很有可能与其经营状况不佳、不良率水平提升较快有关，相关财务指标与会计师事务所尚未达成一致，导致年报迟迟未出。

　　成立之初，裕民银行将自身定位于小微银行，主要为小微企业、个体工商业、城乡居民提供易获得、可负担的普惠金融服务。

　　成立五年来，该行的核心业务仍围绕存款和贷款展开。近期，在该行召开的2024年年中工作会议上，裕民银行相关负责人透露，上半年该行实现了资产负债规模“双增”、存贷余额“双升”，下半年要在深耕主业中谋发展，在优化管理中提效能，在金融创新中求突破。

　　“更换大股东后，裕民银行可以依托区域优势、股东所处行业优势、自身团队特色服务优势，精耕细作，服务好区域内客户，满足客户多元化的金融需求”，廖鹤凯表示，裕民银行应服务好产业上下游企业，形成产业金融服务特色，走出与国有大行差异化竞争模式。同时，可以立足于服务、培育民营企业，助力民营小微企业发展，关注居民小微信贷需求、小微企业短期信贷需求、农业生产贷款需求，特别是通过与已有业务相关联来加强风控，降低这类小而散业务的融资成本。

　　8月13日，北京商报记者就股东变更、2023年年报未披露以及后续经营规划等问题采访裕民银行，截至发稿尚未得到回复。