预定利率下调在即：储蓄险销售火热，有产品开启限售模式

　　人身保险产品预定利率下调在即，储蓄险销售火热。

　　近日，有保险代理人向澎湃新闻记者表示，分红型增额终身寿险近段时间卖得最好，重疾险、年金险、终身寿险价格将上涨。不时有相关产品会突然通知第二天晚上停售，有需求要抓紧投保。

　　有蚂蚁保内部人士透露，最近一个月，在支付宝APP里搜索“储蓄险”的人数明显增长，部分储蓄险因为热度过高，还启动了“限售模式”。

　　在支付宝的蚂蚁保保险频道，目前用户可购买的“储蓄型保险”仅剩20余款，此前已有16款产品在平台陆续下架，而目前在售的20款产品，9月1日前也都会陆续停售。

　　澎湃新闻记者从慧择保险经纪获得的数据显示，从8月初至今已停售的产品有10余款，绝大部分3.0%预定利率的产品是到8月31日停售。从销售策略来看，基本没有变化，均是按照监管要求在8月31日完成新旧利率产品切换，当前一方面是8月31日老产品停售，另一方面是在准备新产品上线。

　　8月2日，国家金融监督管理总局发布《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，明确自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，相关责任准备金评估利率按2.5%执行；预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。

　　自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，相关责任准备金评估利率按1.5%执行；最低保证利率超过上限的万能型保险产品停止销售。此外，建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。

　　此前，市场对于预定利率下调已有预期，但监管部门明确相关切换时间后，具有储蓄型保险产品再度引发市场关注。

　　所谓预定利率，可以理解为保险公司在设计保险产品时，根据其未来对资金运用收益率的预测而为保单假设的贴现率，因而预定利率的高低直接影响保险产品价格(保费)，双方呈反比关系。简单而言，评估利率直接影响预定利率，前者下调，后者也将连带下调。无论是保障型保险，还是储蓄型保险，均会受到影响。

　　目前，在蚂蚁保平台热销榜排名第一的“安稳盈·增额终身寿2.0(升级版)”，锁定预定利率为3%，还可专享养老社区权益定制版，但每日限售900单。平台页面显示，今日剩余不足200单，若下架后购买同款收益减少14%。

　　蚂蚁保平台测算显示，若以30岁男性一次性投保100万上述产品，按照3%和2.5%的预定利率来算，持有30年时3%可领取金额为224.4万，2.5%的可领取金额为193.8万。也就是说，预定利率下调后再购买，收益相差30.6万，减少约13.6%。

　　不过，慧择保险经纪相关人士表示，从市场成交情况来看，8月业务较7月份业务有增长，但是整体并无明显变化。但各家保险公司的分红险和万能险基本都是按照监管部门的通知在9月30日完成停售工作，此后推出的新产品将会下调预定利率，因而分红险和万能险也会迎来一波业务投保高峰。

　　对于预定利率下调后的产品策略，中国平安联席首席执行官郭晓涛在该公司2024年中期业绩发布会上表示，平安将会对产品结构进行进一步地优化和调整。在过去大概有70%以上的是传统险，到未来平安的产品结构将会以分红的产品作为主打产品，预计会占平安整个销售的50%以上。

　　有业内人士表示，分红险具有长期持续的特征，分红险拥有特殊的投资平滑机制，避免分红实现率的大幅波动，分红特别储备视为分红保单的“未分配盈余”，是红利来源，在分红投资收益率高的时候保留部分收益，在分红投资收益率低的时候派发所保留的部分收益，维持分红实现率、分红收益率的稳定持续，这是分红险特有的“投资平滑机制”，比如今年是客观监管窗口指导进行行业性压降导致了红利少分配了一些，这些红利会进入到未分配盈余、分红特别储备中，在来年会实现多分出去给客户。