美联储降息靴子落地 各家银行美元存款利率调整不同步

　　“这几天客户咨询量还好，两个月来咨询美元存款的客户非常多。后续美元存款利率大概率还会降，现在存入可以锁定一个相对高的利率。”恒生银行北京工体北路支行的一位客户经理告诉记者。

　　北京时间9月19日凌晨，美联储宣布了自2020年以来的首次降息，将基准利率下调50个基点。接下来，与美联储动向密切相关的美元存款利率将如何变动？当下，投资者是否还可以“上车”美元存款？

　　银行提前应对美联储降息

　　“美联储降息的消息发布不久，我行调降美元存款利率的动作不会这么快，至少得有一两天的反应时间。目前还没收到美元存款利率下调的通知，可能明后天会有所行动。”北京银行北京一家营业网点的客户经理说。

　　事实上，在美联储正式宣布降息前，已有多家银行进行“备战”。记者注意到，从8月底到现在，美元存款利率一直呈现下降趋势。

　　“上周，部分期限的美元存款利率又降了。其中，2万美元起存的6个月期存款利率降了15个基点。”上述恒生银行客户经理表示，目前该行2万美元起存的3个月期、6个月期、1年期存款利率分别为4.6%、4.35%、3.7%。

　　在调研过程中，记者注意到，5%以上的美元存款难觅其踪。以江苏银行为例，根据起存金额、存款期限差异，该行美元存款利率在4.3%至4.8%不等。8月初，江苏银行1万美元起存的1个月期存款利率还在5%以上。8月以来，该行不少期限的美元存款利率已进行多轮调降。

　　江苏银行北京一家营业网点的客户经理称，当下2000美元起存的1个月期、3个月期、6个月期、1年期的存款利率分别为4.6%、4.45%、4.3%、4.3%，1万美元起存的四个期限利率分别为4.8%、4.7%、4.55%、4.45%。“上述各期限美元存款利率仅持续至9月27日。”该客户经理补充说。值得注意的是，与8月初相比，1万美元起存的四个期限存款利率均下降了25个基点。

　　现在“上车”合适吗

　　今年以来，尽管多家银行美元存款利率有所下调，但仍处于高位，市场追捧美元存款的热度不减。在前期美联储降息预期升温背景下，不少客户希望抓住最后的高息窗口期，提前锁定较高利率。

　　上述恒生银行客户经理表示，人民币存款利率不断调降，与美元存款利率之间存在差距，前两个月很多客户咨询美元存款，希望提前锁定较高的利率。同时，这位客户经理提醒：“换外汇应是一个理智的行为，有需要再换汇，若单纯换汇套利，空间不大，并且在外汇管制背景下，购汇有限制。”

　　根据国家外汇管理局的规定，对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理，年度总额分别为每人每年等值5万美元。有银行人士介绍，超额购汇需要提供相关资料，提交给柜台人员进行审核。

　　当前，投资者是否可以“上车”锁定美元存款利率？“这要观察美联储货币政策的后续走向。美联储进入降息周期后，市场上的美元存款利率可能继续调降。”农业银行北京某营业网点客户经理说。

　　巨丰投顾高级投资顾问于晓明提醒，投资者应根据自身的资金需求和风险偏好，谨慎评估美元存款并做出投资决策。具体可以关注几个因素，包括利率波动性、汇率风险、通胀水平。

　　从近年来美元存款利率走势看，利率的变化趋势与美联储的动向密切相关。例如，2023年一季度，伴随美联储持续加息，美元存款利率不断走高，不少银行1年期美元存款利率高达5.40%。

　　美联储今年的降息路径如何演绎？广发证券资深宏观分析师陈嘉荔表示，9月点阵图对未来降息指引略偏鹰派，预计美联储2024年还有2次降息。浙商证券首席经济学家李超预计，美联储这次50个基点的降息后，美国经济和通胀的韧性均将进一步提升，这会在一定程度上制约后续的降息空间。