谋求流动性提升 部分中证A500场外基金“转型”

　　距离中证A500指数发布不到2个月的时间里，该指数相关产品规模已突破2000亿元，逼近2200亿元，成为A股最快突破2000亿元规模的宽基产品。

　　与此同时，部分基金公司旗下中证A500场外基金宣布“转型”，由此前的中证A500指数基金转型为ETF联接基金。业内人士表示，转型后的ETF联接基金将为基金公司旗下场内的中证A500ETF提供增量资金，有利于场内基金规模做大。

　　规模逼近2200亿元

　　本周，随着银华基金宣布银华中证A500ETF联接基金成立，首批中证A500场外基金募集情况正式揭晓，数据显示，首批20只中证A500场外基金共“吸金”795.07亿元，接近800亿元。

　　其中，广发基金、易方达基金旗下中证A500指数基金规模均接近80亿元，景顺长城基金、南方基金、泰康基金、嘉实基金旗下中证A500ETF联接基金规模均超过50亿元，招商基金旗下中证A500ETF联接基金规模均超过40亿元。

　　与此同时，首批中证A500场外基金发行期间，在认购户数上刷新今年以来基金募集纪录。数据显示，易方达基金、嘉实基金、富国基金、南方基金、天弘基金旗下的5只中证A500场外基金募集有效认购总户数超过10万户，其中，易方达中证A500指数基金认购总户数高达16.45万户，刷新了今年以来公募基金首发的认购户数纪录。

　　截至11月17日，目前已上市的首批10只中证A500ETF总规模达到1179.45亿元。其中，国泰基金、景顺长城基金、招商基金、富国基金、摩根基金、南方基金旗下的中证A500ETF规模已突破100亿元。

　　第二批中，易方达基金、华夏基金、广发基金旗下中证A500ETF已率先成立，其中，华夏中证A500ETF已上市，截至11月15日最新规模为46.55亿元，广发中证A500ETF、易方达中证A500ETF将于11月18日、11月19日正式上市；与此同时，华安基金、工银瑞信基金、天弘基金、汇添富基金、鹏华基金、博时基金均已宣布旗下中证A500ETF已达到20亿元的募集规模上限，已结束募集；万家中证A500ETF将于11月19日结束募集。

　　场内场外合并计算，目前跟踪中证A500指数的合计基金规模已突破2100亿元。此前，中证A500指数发布仅一个多月，相关基金产品规模便快速突破千亿元大关，创下A股市场宽基纪录，如今不到两个月，与中证A500挂钩的相关基金产品便突破了2000亿元。

　　转型或成为常态

　　在中证A500相关产品规模不断刷新纪录的同时，部分基金公司旗下中证A500场外基金宣布“转型”。

　　11月15日，华夏基金发布公告称，将华夏中证A500指数基金转型为ETF联接基金。此外，广发基金也发布公告称，将广发中证A500指数基金变更为联接基金。

　　华夏基金表示，将自11月18日起，将华夏中证A500指数基金转型为华夏中证A500ETF联接基金，并据此修订基金合同、托管协议等法律文件中相关条款。自转型日起，投资者持有的华夏中证A500指数基金A类、C类份额将分别变更为华夏中证A500ETF联接基金A类、C类份额。

　　广发基金表示，广发中证A500指数基金A类、C类基金份额将分别变更为广发中证A500ETF联接基金A类、C类基金份额。该基金的目标ETF为广发中证A500ETF，转型后，基金投资于目标ETF的比例将不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%。

　　上述基金转型不影响各类基金份额净值的计算。转型后，基金各类份额的申购费率、赎回费率和C类份额的销售服务费率保持不变。

　　这意味着上述两只中证A500ETF规模将进一步扩大。“场外的指数基金跟踪指数，根据指数设置的权重比例进行建仓，转为联接基金后，该基金直接跟踪场内ETF，基金资产将主要用来购买场内ETF‘间接’跟踪指数，这将为基金公司旗下的ETF提供增量资金，有利于做大规模，增加流动性。”某头部公募人士对记者表示。

　　此前，广发中证A500ETF、华夏中证A500ETF首发募集规模均为20亿元。场外指数基金方面，广发中证A500指数基金首发规模达到79.96亿元，华夏中证A500指数基金首发规模达到30.83亿元。

　　早在上述中证A500指数基金募集时，《基金合同》就已约定：“若将来本基金管理人推出跟踪同一标的指数的交易型开放式指数基金（ETF），则基金管理人在履行适当程序后使本基金采取ETF联接基金模式并相应修改《基金合同》，届时无须召开基金份额持有人大会，但须提前公告。”

　　业内人士表示，将指数基金转型为相应的ETF联接基金或是A500产品常态，多家此前已布局中证A500指数基金的基金公司，未来可能也会将其旗下相关产品转型为中证A500ETF联接基金。